行业事件密集验证高景气，稀缺性凸显，关注AIDC、算力租赁及光纤产业链机会
开源证券对AI云基础设施产业链持积极看多态度，认为行业正进入由强需求与资源稀缺性驱动的景气周期。
报告明确列出了“推荐标的”与“受益标的”，为投资者提供了具体的关注方向，属于结构性推荐。
亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调，打破近二十年“只降不涨”传统。
洞见：这不仅是需求高景气的确认，更揭示了高性能GPU等AI算力资源供给的稀缺性正在转化为定价能力。
英伟达向AI算力租赁公司CoreWeave追加20亿美元投资，以加速其AI计算能力建设。
洞见：产业链核心玩家用真金白银押注，验证了AI算力租赁市场的旺盛需求和长期成长性。
Meta与康宁签署价值60亿美元的长期光纤供货协议，用于其AI数据中心建设。
洞见：AI数据中心建设正成为光纤光缆需求的强劲新引擎供需趋紧或驱动价格持续提升。
报告认为，AI云IAAS价格上涨或给上游环节打开涨价空间，并详细梳理了四大方向：
受益标的： 阿里巴巴-W、腾讯控股、百度集团-SW等。
推荐标的： 大位科技、新意网集团、奥飞数据、光环新网、润泽科技、宝信软件。
受益标的： 世纪互联、万国数据、网宿科技、东阳光、数据港、科华数据等。
受益标的： 宏景科技、协创数据、首都在线、润建股份、云赛智联、智微智能、航锦科技等。
推荐标的： 英维克。
受益标的： 申菱环境、银轮股份、同飞股份、高澜股份、中恒电气、科华数据、科泰电源、潍柴重机等。
推荐标的： 亨通光电、中天科技。
受益标的： 长飞光纤、永鼎股份、烽火通信、特发信息等。
AI发展不及预期：若全球AI应用落地或技术迭代速度放缓，将直接影响上游基础设施需求。
行业竞争加剧：资本涌入可能导致算力租赁、数据中心等领域竞争恶化，侵蚀利润。
中美贸易摩擦：可能影响高端GPU等关键设备的供应链稳定与成本。