库存、政策与价格周期的多维透视
文章从投资视角，全面分析了当前碳酸锂市场的供需格局、价格走势、政策影响及未来预期。核心论点是：当前市场处于“极致的库存模式”和“快速的供需错配”中，表面过剩的结论站不住脚。随着江西产能可能停产、下游需求旺盛以及机构即将上修盈利预测，锂矿板块的基本面和估值有望在2026年迎来显著改善。
文章末尾提及以下股票，并隐含了基于行业逻辑的看好观点：
作为锂矿企业之一，其业绩将直接受益于碳酸锂价格的上涨和行业基本面的改善。作者指出，所有锂矿企业2026年的盈利预测将被券商大幅上修。
另一家重要的锂生态链企业。文中提到的“江西产能”变化（可能停产）将显著影响其所在区域的供给格局，进而影响行业定价和公司盈利预期。
虽主营有色金属，但其股价受到整个有色板块情绪波动的影响。文章提到有色板块大跌连带影响了碳酸锂期货情绪，表明板块联动性。长期看，公司也可能受益于新能源金属的景气度。
投资逻辑归纳： 作者认为，市场基于错误（过低）的碳酸锂价格预期，对锂矿企业2026年的业绩预测普遍错误。随着1月均价已近16万元/吨，最迟4月份年报和一季报发布后，券商将大幅上修相关公司的盈利预测与估值，从而可能引发机构资金的抢筹配置。