冲击千亿关口，掘金商业航天稀缺性
文章从投资视角出发，核心论点是：在商业航天这一高景气赛道中，应聚焦于具备“唯一性”和“稀缺性”的公司。这类公司代表了各自细分领域的绝对优势或垄断地位，是享受行业爆发红利、获得市场高估值的关键。
作者指出，商业航天是过去几年以来市场共识“最一致的赛道”，行情启动后分歧很少。当前市场流动性充裕（近3万亿成交），资金对优质标的的追捧意愿强烈。
核心逻辑：作为SpaceX星链天线及连接器的独家供应商，这是其股价上涨“最硬的逻辑”。
市值与定位：当前正冲击千亿市值关口。作者认为，千亿市值是“SpaceX链的市值高度天花板”，突破千亿意味着公司具备极强的行业卡位、稀缺性以及市场对未来盈利的极高预期。
客户与市场：北美核心客户包括SpaceX、亚马逊、苹果、Meta、OpenAI、特斯拉。面向“全球10亿用户预期”的卫星互联网市场，未来终端设备需求量巨大。
作者跟踪情况：自12月中旬开始跟踪，至发文时股价已基本实现翻倍。
核心逻辑：国内宇航级T/R芯片的龙头和绝对霸主。以约3亿营收实现1亿净利润，盈利能力突出，具备唯一性和稀缺性。
核心逻辑：卫星制造领域的霸主。市场对其有“几万颗卫星的生产订单”的预期，直接受益于卫星互联网星座的大规模建设。
核心逻辑：分别代表各大航天研究院（X院）的唯一上市平台。拥有商业航天国家队（GJD）最优质资产潜在注入的预期，将100%受益于商业航天爆发。文中提及这些公司涨幅“一骑绝尘，直接登顶”。
核心逻辑：作者新研究的标的。
1. “核心网之王”，拥有牌照垄断型业务。无论哪个星网（如“星网”公司）组网或地方建设核心网，其“100%确定拥有份额”。
2. 此外还布局星载激光链路光模块、卫星终端、太空机器狗等，每个业务都具备高壁垒和稀缺性。
“商业航天是过去几年以来我见过最一致的赛道，两个月以来连分歧都没几次，一路冲。星辰大海这个词就是用来形容太空的。”
作者通过信维通信等案例，成功验证了在商业航天赛道中投资“绝对稀缺性和唯一性”公司的逻辑有效性，并获得了市场认可（信维通信实现翻倍）。
作者表示将继续专注于挖掘商业航天和卫星应用产业链中，具备“绝对稀缺性和唯一性”的公司，认为该领域仍存在许多相对低估、高壁垒的环节和公司。